Nos últimos anos, as Fundações
apresentaram dificuldades nos resultados das rentabilidades dos seus planos
previdenciários em quase todo o Brasil. Apesar de também ter sido impactada por
esse cenário, a rentabilidade alcançada pelos planos previdenciários da CELOS
foi destaque em estudo comparativo realizado pela Aditus Consultoria. Em um
universo de 113 Entidades Fechadas de Previdência Complementar, o resultado dos
últimos 5 anos dos planos administrados pela Fundação Celesc foi superior à
mediana das Entidades, apresentando maior rentabilidade e menor risco.
A rentabilidade dos últimos 5 anos do
Plano Misto foi de 65,94% enquanto a mediana dos 53 planos do mesmo tipo
(Contribuição Variável) foi de 52,29%. Para o Plano Transitório a rentabilidade
foi de 61,82% e a mediana dos 88 planos do mesmo tipo (Benefício Definido) foi
de 58,21%. Nos dois planos da CELOS, o indicador de risco utilizado (Value at
Risk - VAR) foi menor do que a mediana das demais Entidades.
Se a CELOS vai bem no comparativo
entre os resultados das Entidades, a mesma coisa acontece no comparativo com os
principais indicadores. No mesmo período, o CDI (principal indicador de
desempenho para renda fixa) apresentou rentabilidade de 36%, o Ibovespa
(principal indicador de desempenho para renda variável) 43,63% e a poupança
resultado de 24,21%. Portanto, apesar dos planos terem apresentado resultado
abaixo das metas atuariais (meta do Plano Misto foi de 67,49% no período e a do
Transitório de 67,70%), impactadas pela alta inflação e volatilidade, os
resultados dos Planos CELOS se sobressaíram perante as alternativas de
investimentos existentes no período.
